中证中小投资者服务中心副总经理  刘磊

本次分论坛以线上方式成功举办，感谢与会嘉宾从不同角度为投保机构股东代位诉讼工作建言献策，为投服中心这项工作的开展指明了方向！下面，我对各位嘉宾的发言作简要总结。

关于议题1新证券法下投保机构股东代位诉讼的价值定位，几位嘉宾重点围绕新证券法视野下投保机构股东代位诉讼的功能和价值，从投保机构股东代位诉讼的社会功能、制度资源、维权策略以及实务问题作了发言。

在议题2投保机构股东代位诉讼的关注焦点部分，结合日常监管中“关键少数”的认定和责任，从如何提高违法违规成本，提升上市公司质量角度谈了一些深刻认识。交流了投保机构股东代位诉讼的法律特征、司法实践，探讨了代位诉讼中“追首恶”的界定及需要把握的问题，从如何充分发挥投保机构股东代位诉讼法定功能进行了专业分析。

关于议题3当前投保机构股东代位诉讼的主要障碍与应对建议，指出了投保机构提起代位诉讼具有天然优势，投服中心应认真研究信义义务，在股东代位诉讼中发挥主观能动性。同时也要注重股东直接诉讼和代位诉讼的转化，在诉因日益扩大的情况下，如何防止滥诉可能以及如何妥善地选择包括特别代表人诉讼、股东直接诉讼及代位诉讼在内的三种不同诉讼形式，最有效地实现投资者保护的目的。

在议题4投保机构股东代位诉讼的选案考量因素部分，分析了对代位诉讼的诉由进行研究的必要性，明确投保机构应当秉持公益、公平、透明和专业的原则，谨慎选择案件，对于大股东资金占用、违规担保等具有普遍性、典型性、高发性的行为，应当列入代位诉讼的诉由范围，同时也要定位好投服中心作为公益组织与市场的关系，对投保机构股东代位诉讼选案考量提出了许多有益建议。

本次论坛主题突出、内容丰富、意义重大，相信在市场各方的大力支持下，投保机构股东代位诉讼工作能够稳健开展，投服论坛一定会越办越好，投服中心从事的投资者保护事业也会更上一层楼！期待明年再见！